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大发官方网站:保荐银行上市哪家券商更强?保

文章来源:网络    发布时间:2018-11-15  【字号:      】

  证券时报记者 马传茂

刚刚开启A股转板之路的齐鲁银行,日前在山东证监局完成辅导登记,由中信建投证券辅导上市。

这是下半年以来,由中信建投辅导并在当地证监局完成辅导备案的第3家银行。截至目前,据证券时报记者统计,在当地证uu快三监局完成辅导备案、已经报会审批的全部42家拟上市银行中,中信建投已拿下约1/4的A股IPO保荐项目。

除中信建投外,中信证券、招商证券也取得不少银行IPO项目;中金公司虽然在银行IPO项目上的储备数量不多,但储备项目以规模较大的地方银行为主。

随着披露上市计划的地方中小银行不断增加,更多证券公司参与竞标,现有的竞争格局将如何变化尚未可知。但整体来看,银行在启动A股IPO并进行IPO保荐券商招标时,保荐机构的经验往往最受重视。

中信建投占据1/4地盘

下半年以来,中信建投辅导的江苏江南农商行、北京农商行、齐鲁银行先后在当地证监局完成辅导备案,是同期备案银行数量最多的保荐券商。

数据显示,在A股排队序列中,中信建投取得5家银行的保荐资格,包括已经过会的江苏紫金农商行,以及兰州银行、厦门银行、厦门农商行、浙江绍兴瑞丰农商行这4家进入“预披露更新”状态的中小银行。此外,2016年以来陆续在A股上市的12家中小银行中,有4家是由中信建投证券保荐,分别是贵阳银行、无锡银行、常熟银行和成都银行。

中信建投在银行A股IPO项目中的“首秀”是北京银行。2007年9月,北京银行登陆上交所,由中信建投证券、中信证券联席保荐。当年下半年,常熟银行、贵阳银行陆续与中信建投签订上市辅导协议。

中信建投是当前10家地方银行的单一保荐机构,多数集中在沿海发达地区,且上市地点以上交所为主。其中包括江苏3家农商行、浙江2家农商行、厦门2家本地法人银行、环渤海地区的齐鲁银行和北京农商行,以及身处西部地区的兰州银行。

除项目储备充足外,中信建投证券在银行IPO项目上也有多位知名保代。以常亮为例,他早年参与过工行IPO和南京银行IPO,也将无锡银行、常熟银行陆续辅导上市。目前,常亮还负责江苏紫金农商行、齐鲁银行的IPO项目,其中前者已成功过会,尚待发行。

第一梯队券商各有优势

除中信建投外,中信证券、招商证券、中金公司储备的数量也相对较多,分别达到8家、6家和5家。

中信证券在银行IPO、再融资方面的大发pk10邀请码项目经验较丰富。这家券商既是浦发银行1999年上市时的唯一保荐机构,此后也参与了工农中建交5家大行的A股上市保荐;首批3家上市城商行中,中信证券就保荐了南京银行和北京银行2家。

目前,中信证券也在A股上市排队银行中保荐了4家,分别是已过会(待发行)的西安银行、青岛银行,以及分别进入预披露更新、已反馈状态的浙商银行和马鞍山农商行。

值得一提的是,中信证券保代吴凌负责了浙商银行、青岛银行2个IPO项目。作为拥有超过10年投行业务从业经历的资深保代,他还作为项目主要成员参与过南京银行2015年定增、兴业银行和浦发银行2014年优大发快3官网先股、浦发银行2009年定增等多个再融资项目。

除了4家在排队的银行外,中信证券2011年至2012年期间陆续与洛阳银行、河北银行、晋商银行签订上市辅导协议,距今已“陪跑”六七年。此外,中信证券与天津银行于2015年8月签署辅导协议,与中银国际证券一同受聘为该行A股IPO辅导机构。

招商证券则取得正在排队序列的苏州银行、大丰农商行、重庆银行、青岛农商行4家地方银行的保荐资格。今年5月,由招商证券辅导上市的东莞银行也在广东证监局完成辅导备案,后者在2014年“终止审查”后,重启A股IPO。

招商证券储备的这些拟上市银行IPO项目,辅导协议普遍是在2016年后签署的,且多家银行选择在深交所上市。在这之前,江苏银行IPO于2015年底二过发审会,时隔8年城商行上市再度起航。

另一家拥有丰富银行IPO保荐经验的券商——中金公司,虽然储备项目数量不多,但以地方大型银行为主。

A股排队序列中,中金公司就是全国最大的农商行——重庆农商行的保荐机构,现已进入“预披露更新”阶段。此外,邮储银行、温州银行、广州农商行、顺德农商行均由中金公司辅导上市。

保荐经验最重要

整体来看,银行在启动A股IPO,并进行IPO保荐券商招标时,往往最看重保荐机构的经验。

一个近期的案例是,江苏如皋农商行今年9月对该行IPO项目进行保荐券商邀请招标。在招标公告“投标人及资格要求”中,该行就明确要求,“投标人近3年(2015年~2017年)至少已完成2个IPO项目,并在人员、资金等方面具有相应的能力”。

但也有部分此前缺乏银行上市保荐的券商获得银行的青睐。以招商证券为例,此前,该公司只在今年9月成功将郑州银行辅导上市,这家银行也是招商证券在2016年才开始正式辅导的。

锦州银行A股IPO项目的保荐券商——东兴证券此前也没有银行IPO保荐经验。前者于2016年4月在当地证监局完成辅导备案,拟发行不超过19.27亿股。

此外,部分地方券商基于本地资源优势,受到当地中小银行的支持,进而签署辅导协议。譬如芜湖扬子农商行上市项目就由当地的国元证券辅导。

“虽然还没有考虑A股上市,但如果要启动,我们对保荐券商的要求应该不高,有银行IPO保荐经验是最好,如果没有相关经验,能撬动省内的关系资源来推动上市也可以,毕竟都有打持久战的预期。”一家千亿级城商行董秘对记者表示。

事实上,纵观42家拟上市银行名单,保荐机构“陪跑”多年的不在少数。在各地证监局辅导备案登记企业名单中,汉口银行、洛阳银行是辅导时间最长的两家银行,分别约8年、7年。

也有一些银行因为种种原因,在备案多年后选择终止辅导。2015年底备案的安徽桐城农商行、淮北农商行分别于2017年11月、2018年5月申请终止辅导,两家银行分别由光大证券、民生证券辅导。




(责任编辑:admin)

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